Η διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στην Ελλάδα έχει περάσει σε μια πιο ώριμη φάση κατά το 2025, με τους servicers να εστιάζουν πλέον στην οριστική εκκαθάριση του ιδιωτικού χρέους. Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, οι μακροπρόθεσμες ρυθμίσεις και οι μερικές διαγραφές οφειλών αποτελούν τα βασικά εργαλεία των διαχειριστών, με τις συνολικές ανακτήσεις να φτάνουν τα 4 δισεκατομμύρια ευρώ.
Οι κυρίαρχες ρυθμίσεις για τα κόκκινα δάνεια το 2025
Στη μερική διαγραφή οφειλής ως προτιμώμενη λύση προχωρούν πλέον μαζικά οι servicers, ακολουθώντας τις κατευθύνσεις που αποτυπώνονται στην πρόσφατη έκθεση της ΤτΕ. Οι πιο συνήθεις τύποι μακροπρόθεσμων ρυθμίσεων για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια είναι η μερική διαγραφή οφειλής σε ποσοστό 42%, ο διαχωρισμός οφειλής στο 26% και η παράταση διάρκειας στο 25%. Συνολικά, τα δεδομένα καταδεικνύουν μια σταθερή ροή απομόχλευσης, όπου οι άμεσες αποπληρωμές διατηρούν τον κυρίαρχο ρόλο, ενώ οι ρευστοποιήσεις εξασφαλίσεων συμβάλλουν ουσιαστικά στην ανάκτηση αξίας για τους επενδυτές.
Οικονομική κατάσταση και κερδοφορία των servicers
Παρά την αύξηση του ενεργητικού τους στα 1,3 δισ. ευρώ τον Δεκέμβριο του 2025, οι διαχειριστές πιστώσεων εμφανίζουν μειωμένα ίδια κεφάλαια (614 εκατ. ευρώ έναντι 739 εκατ. το 2024). Τα κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε 126 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας πτώση 6,3%. Παράλληλα, οι υποχρεώσεις τους αυξήθηκαν σημαντικά στα 649 εκατ. ευρώ, ενώ τα λειτουργικά έξοδα ως ποσοστό του κύκλου εργασιών ανήλθαν στο 55,7%, αντικατοπτρίζοντας το αυξημένο κόστος διαχείρισης των χαρτοφυλακίων.
Ο χάρτης των υπό διαχείριση ανοιγμάτων
Η συνολική αξία των ανοιγμάτων υπό διαχείριση άγγιξε τα 91,5 δισ. ευρώ στο τέλος του 2025, παρουσιάζοντας αύξηση 4,1 δισ. ευρώ. Η κατανομή των χαρτοφυλακίων έχει ως εξής:
- Αγοραστές πιστώσεων: 81,5 δισ. ευρώ (89,1% του συνόλου).
- Πιστωτικά ιδρύματα: 10 δισ. ευρώ (10,9% του συνόλου).
- Επιχειρηματική πίστη: 49,5% των νέων χαρτοφυλακίων.
- Στεγαστική πίστη: 31% των νέων χαρτοφυλακίων.
- Καταναλωτική πίστη: 19,4% των νέων χαρτοφυλακίων.
Αξίζει να σημειωθεί πως το 84% των συνολικών ανοιγμάτων αφορά μη εξυπηρετούμενα δάνεια (ΜΕΑ), εκ των οποίων το 77,7% είναι ήδη καταγγελμένα, ενώ το 17,2% βρίσκεται σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών.
Ανακτήσεις και οριστικές διευθετήσεις
Κατά τη διάρκεια του 2025, οι συνολικές ανακτήσεις ύψους 4 δισ. ευρώ προήλθαν από αποπληρωμές (2,2 δισ. ευρώ), ρευστοποιήσεις εξασφαλίσεων (1 δισ. ευρώ) και διαγραφές (0,8 δισ. ευρώ). Οι ρυθμίσεις καλύπτουν πλέον το 21,3% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Οι λύσεις οριστικής διευθέτησης κυριαρχούν με 61,1%, παρουσιάζοντας άνοδο σε σχέση με το προηγούμενο έτος, με τις νομικές προστασίες (59%) και τους πλειστηριασμούς (26%) να αποτελούν τους συνηθέστερους τύπους κλεισίματος των υποθέσεων.
